Строим финансовую модель - 2: Отчёт о финансовых результатах

Пока бонзы буржуазного мира мучаются в выборе наилучшего размещения своих денежных средств, мы продолжаем наш скромный экскурс в мир финансового моделирования и делаем следующий шаг в процессе увязки форм отчётности. В предыдущем уроке мы показали метод сведения бухгалтерского баланса (далее "ББ"). Но баланс - документ суть необходимый, но совершенно недостаточный для построения полноценной модели. На пьедестале финансовых документов первое место занимает отчёт о прибылях и убытках (в редакции от 2012 года - "отчёт о финансовых результатах", далее "ОПУ" или "ОФР"). Им-то мы сейчас и займёмся!

Определяем связь

Прежде чем приступать к работе, давайте для начала разберёмся, каким образом ББ и ОПУ связаны между собой. Большинство показателей обеих форм отчётностей увязаны друг с другом лишь опосредованно. Компания, работая с клиентами, получает от них выручку и несёт определённые затраты, используя ресурсы, которые находятся в её пользовании (материальные, нематериальные, человеческие и т.д.). Результаты отражаются в ОПУ. Но стоит упомянуть, что в результате этих процессов запасы этих ресурсов постоянно изменяются, что отражается на остатках счетов компании. Данная часть относится к ответственности ББ. Когда подходит время оформления отчёта, компания собирает данные о прошедшем периоде. ОПУ используется как раз для того, чтобы понять, чего достигла компания за период и установить, было ли ресурсов потрачено больше, чем получено в нынешних ценах. ББ отражает же изменение состава ресурсов. Иными словами, ББ больше смахивает на фотоснимок большого склада в жанре "до и после". ОПУ в свою очередь выглядит как фотография с выдержкой длинною в год, где показаны результаты активности компании. Среди всего многообразия есть лишь один показатель, который явным образом из отчёта о прибылях и убытках кочует в бухгалтерский баланс: чистая прибыль. 

Миграция показателя происходит следующим образом: полученная в отчётном году чистая прибыль (не отправленная в виде дивидендов собственникам) остаётся в компании и реинвестируется в неё же. А значит, по логике вещей, заработанные деньги должны отразиться как источник в балансе компании. Поэтому, если компания заработала получила в отчётном году чистую прибыль (чистый убыток) - это отражается в балансе компании, нераспределённая прибыль вырастет (сократится) ровно на значение чистой прибыли (убытка) в отчётном году. Схема прилагается:

Взаимосвязь бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Правило: [Нераспределённая прибыль года t + 1] - [Нераспределённая прибыль года t] = Чистая прибыль года t

Налаживаем контакт

После того, как краткий экскурс в бухгалтерский учёт успешно завершён можно заняться непосредственной работой в Excel. Наша задача состоит в том, чтобы "чистая прибыль" была "зашита" в бухгалтерском балансе. Делается элементарно, если имеются уже сформированные ранее прогнозные данные о деятельности компании. Предположим, что у нашей компании "Анатоликос и Партнёры" эти данные известны:

Отчёт о прибылях и убытках "Анатоликоса..."

Расчёты положений идут сверху вниз. Отмеченные курсивом показатели - агрегаторы. Они получаются путём суммирования строк находящихся выше них (за исключением прочих строк, отмеченных курсивом). Например:
Валовая прибыль = Выручка + Себестоимость.
EBIT = Выручка + Себестоимость + Административные расходы. И т. д.

Дальнейшие операции просты: в ячейке Нераспределённая прибыль устанавливаем равенство, в соответствии с правилом, указанным выше.

Устанавливаем взаимосвязь форм отчётности

Ячейка C32 теперь формируется как сумма предыдущего значения НП (В32) и Чистой прибыли за прошедший год (С15). Проверьте, чтобы после операции итоговое число активов и пассивов было одинаковым, в противном случае, в расчётах присутствует ошибка. Настоятельно советуем читателю самому проделать эту нехитрую операцию. В процессе обучения, как известно, самостоятельное действие запоминается гораздо лучше. Как только вы сверите свои результаты и "подключите" ОПУ - мои поздравления! Это значит, что вы собрали свою первую финансовую модель.

Дальнейший фронт работы

На этом дифирамбы петь прекратим. Модель-то мы составили, но до полного оформления ей ещё очень далеко. Прежде всего стоит упомянуть, что мы никак не учитываем тот факт, что скажем проценты по займам никак не зависят от размеров краткосрочной задолженности, которая должна быть выплачена, как известно, в течение года. Кроме того, мы совершенно обошли вопрос начисления амортизации и налогов, которые могут влиять на объём прибыли и её отражения в финансовой отчётности. Но самое главное - где-то там, в углу финансовых документов притаился главный недостающий элемент: "Отчёт о движении денежных средств", который наряду с бухгалтерским балансом и отчётом о прибылях и убытках входит в "святую троицу" отчётности компании. С него мы и начнём в следующий раз. Пользуйтесь Excel и принимайте только правильные решения!